מניות נאסדק - תמיכה והתנגדות - אנלייזר ANALYZER: איך הכלי מזהה רמות מחיר
הכלי מאתר בגרף של מניית נאסד"ק את רמות המחיר שהשוק "כיבד" בעבר: קווי תמיכה והתנגדות, רמות אופקיות, תעלות, גאפים פתוחים ורמות פיבונאצ'י. הכל מחושב מנתוני מחיר יומיים אמיתיים, בטווח שבוחרים (30 עד 360 ימים, ברירת מחדל 120), ומוסבר בעברית. הכלי מתאר מה קרה בנתונים - הוא לא חוזה לאן המחיר ילך.
תמיכה והתנגדות הם מהמושגים הבסיסיים בניתוח טכני: אזורים שבהם הביקוש (תמיכה) או ההיצע (התנגדות) עצרו את המחיר בעבר. סוחרים עוקבים אחריהם כדי לדעת איפה המחיר עשוי להיתקל במחסום, ואיפה שבירה של רמה עשויה לשנות את התמונה. הבעיה היא שסימון ידני של קווים הוא סובייקטיבי - שני אנשים יסמנו קווים שונים על אותו גרף. כאן הקווים נקבעים לפי כללים קבועים וגלויים, כך שכל מבקר מקבל את אותה תוצאה על אותם נתונים.
נקודות שיא ושפל - הבסיס לכל הקווים
כל הקווים בדף נבנים מנקודות שיא ושפל. לפי ההגדרה של תומאס בולקובסקי ל-"minor high", נקודת שיא היא נר שאין מחיר גבוה ממנו ביומיים שלפניו וביומיים שאחריו (חלון של 5 ימים); נקודת שפל - אותו דבר כלפי מטה. מכאן נובע שיומיים המסחר האחרונים עוד לא יכולים להיות נקודת שיא או שפל - צריך לחכות לנרות שאחריהם.
סקאלה לוגריתמית
הגרף והקווים המשופעים מחושבים בסקאלה לוגריתמית: מרחק שווה בגובה הגרף = שינוי שווה באחוזים. StockCharts כותב שנקודות השיא והשפל "מסתדרות טוב יותר" לקו בסקאלה כזו, במיוחד בקווים ארוכים ובשינויי מחיר גדולים, ובולקובסקי ממליץ במפורש: "Use the logarithmic scale".
קו תמיכה וקו התנגדות
לפי StockCharts, קו מגמה עולה מחבר שפלים, "והשפל השני חייב להיות גבוה מהראשון", וקו מגמה יורד מחבר שיאים, "והשיא השני חייב להיות נמוך מהראשון". קו עולה משמש תמיכה, וקו יורד - התנגדות. שתי נקודות משרטטות קו, והשלישית מאשרת אותו ("at least three points must be connected before the line is considered a valid trend line"). לכן בדף זה קו מוצג רק אם המחיר הגיע אליו ב-3 נקודות שיא/שפל לפחות מהנקודה הראשונה והלאה, והמחיר לא סגר מעברו - לפי בולקובסקי, הסגירה הראשונה מעבר לקו היא שבירה. בין שתי הנקודות שמשרטטות את הקו הוא לא חוצה את המחיר: קו יורד "is drawn above the peaks", וקו ש"חוצה את המחיר" לא מתאים (בולקובסקי). כשיש כמה קווים אפשריים, נבחר הקו שנבחן הכי הרבה פעמים, ובשוויון - הארוך יותר (מרפי: "the longer a trendline has been in effect and the more times it has been tested, the more significant it becomes"). אם אין קו כזה - כתוב זאת במפורש, ולא מוצג קו חלופי. על הגרף שני הקווים לבנים: בנקודת ההתחלה מופיעים המחיר והתאריך, ובקצה - הערך של הקו היום.
רמת התנגדות או תמיכה אופקית
רמה אופקית היא מחיר שהמחיר הגיע אליו בכמה נקודות שיא ושפל שונות, ובכל אחת נסגר בצד של הרמה ("החזיקה" באותו יום) - הרמה עצמה ועוד שני מבחנים לפחות (StockCharts: "After the second test of support... this level is well established"). התפקיד נקבע לפי המחיר היום: רמה מתחת לסגירה האחרונה היא תמיכה, ומעליה - התנגדות (StockCharts). רמה שהמחיר חצה בסגירה מחליפה תפקיד - "Support and resistance levels reverse roles once they are decisively broken" (מרפי). מכל צד מוצגת הרמה שנבחנה הכי הרבה פעמים.
תעלה (Channel)
התעלה נבנית כמו ש-StockCharts (Price Channel) ומרפי מלמדים: קודם קו מגמה ראשי - בתעלה יורדת דרך שני שיאים, כשהשני נמוך מהראשון; בתעלה עולה דרך שני שפלים, כשהשני גבוה מהראשון - בלי שהקו חוצה את המחיר בין שתי הנקודות. אחר כך קו מקביל לו, דרך נקודת השפל (בתעלה יורדת) או השיא (בתעלה עולה) הבולטת שבין שתי הנקודות ("Channel lines are straight lines that are drawn parallel to basic trendlines"). אין בשיטה אף סף מספרי. מוצגת התעלה האחרונה שנוצרה. אם המחיר כבר סגר מחוץ לה - פריצה, לפי בולקובסקי - היא מצוירת עד יום הפריצה, עם התווית "נשברה כלפי מטה/מעלה" והתאריך.
גאפ פתוח (פער מחיר)
לפי StockCharts, גאפ למעלה נוצר כש"השפל חייב להיות גבוה מהשיא של היום הקודם", וגאפ למטה - כשהשיא נמוך מהשפל של היום הקודם. גאפ נסגר כשהמחיר חוזר "לפחות לרמה של היום שלפני הגאפ". בדף מוצג הגאפ האחרון מכל כיוון שעדיין פתוח, כמלבן מיום היווצרותו ועד היום.
פיבונאצ'י (Fibonacci Retracement)
לפי StockCharts, "Retracements are based on the prior move", והרמות המקובלות הן 23.6%, 38.2%, 50% ו-61.8% (50% איננו מספר פיבונאצ'י - מקורו בתורת דאו). בדף זה התנועה היא מהשפל הנמוך לשיא הגבוה בטווח שנבחר (או להפך, לפי מה שקרה אחרון), כך שהמבקר קובע אותה כשהוא בוחר טווח. מתחת לגרף כתוב בין אילו רמות המחיר נמצא. StockCharts: הרמות הן "alert zones" - לא נקודות היפוך ולא תחזית.
השוואה: קו, רמה, תעלה וגאפ - מה ההבדל?
| ממצא | איך נקבע | מה הוא מראה |
|---|---|---|
| קו תמיכה / התנגדות | קו עולה דרך שפלים עולים (תמיכה) או יורד דרך שיאים יורדים (התנגדות), 3 נגיעות לפחות, בלי סגירה מעברו | מחסום שמשנה את ערכו עם הזמן (קו משופע) |
| רמה אופקית | מחיר שנבחן ב-3 נקודות שיא/שפל לפחות; תפקיד לפי מיקום המחיר היום | מחיר קבוע שהשוק חזר אליו שוב ושוב |
| תעלה | קו מגמה ראשי וקו מקביל לו דרך נקודת התגובה בצד השני (StockCharts, מרפי) | טווח שבו המחיר נע - עולה, יורד או אופקי |
| גאפ פתוח | פער בין שני נרות עוקבים; פתוח עד שהמחיר חוזר לרמה שלפניו | אזור שהמחיר דילג עליו |
| פיבונאצ'י | 23.6% / 38.2% / 50% / 61.8% מהתנועה בטווח שנבחר | רמות תיקון מוסכמות בתוך מהלך |
איך לקרוא קווי תמיכה והתנגדות בגרף - צעד אחר צעד
1. בוחרים סימבול וטווח ימים
מקלידים סימבול של מניית נאסד"ק (למשל NVDA או AAPL), ובוחרים טווח: 30 ימים לשבועות האחרונים, 60 עד 90 ימים לסווינג, ו-150 עד 360 ימים לעמדה ארוכה. טווח ארוך יותר נותן יותר נקודות שיא ושפל, ולכן יותר סיכוי למצוא קו עם 3 נגיעות. בטווח קצר ייתכן שלא יימצא קו בכלל - וזו תוצאה תקינה, לא תקלה.
2. מתחילים משורת המחיר ומהמגמה
בראש הגרף מוצגים מחיר הסגירה האחרון, שעת הניתוח, והאם המסחר בארה"ב פתוח כעת (ירוק) או סגור (אדום). בפאנל הצד מוצגות המגמות לפי תורת דאו (תיבות הסימון "חיצי תכלת" ו-"3 מגמות" מעל הגרף). זה תיאור של העבר, לא כיוון שמובטח להמשיך.
3. קוראים את הרמות ואת המרחק מהן
בפאנל הצד מופיעים קו ההתנגדות וקו התמיכה, עם המרחק באחוזים מהסגירה האחרונה. אותיות A, B, C מחברות בין כל ממצא בפאנל לבין המקום שלו בגרף, כך שקל לזהות איזה קו הוא איזה.
4. "מה אני רואה בגרף?"
הכפתור מתחת לגרף פותח הסבר עם המספרים של המניה שנותחה: ערכי הקווים היום, התעלה, ובאיזה מחיר כל קו ייחשב שבור.
טעויות נפוצות בקריאת תמיכה והתנגדות
להתייחס לרמה כאל קיר. תמיכה או התנגדות מתארות איפה המחיר נעצר בעבר - לא הבטחה שייעצר שוב. ברגע שהמחיר סוגר מעבר לקו, הקו נשבר.
לשכוח שהטווח משנה את התוצאה. אותה מניה יכולה להראות קווים שונים ב-60 וב-360 ימים, כי בכל טווח יש נקודות שיא ושפל אחרות.
לבלבל בין קו לרמה. קו משופע משנה את ערכו כל יום; רמה אופקית נשארת באותו מחיר. לכן הערך של קו מוצג תמיד "נכון להיום".
לקרוא פיבונאצ'י כתחזית. לפי StockCharts אלה "אזורי התראה" - לא מקום שהמחיר "חייב" להגיע אליו.
מקורות מקצועיים
ההגדרות בדף לקוחות מ-StockCharts ChartSchool (Trend Lines, Support & Resistance, Price Channel, Gaps, Fibonacci Retracements), מג'ון מרפי (Charting Made Easy) ומתומאס בולקובסקי (thepatternsite.com: Minor highs and lows, Trendlines, Channels). בכללים שבדף אין ספים מספריים שהאתר בחר: "נגיעה" היא נקודה שבה המחיר הגיע עד הקו, ו"שבירה" היא סגירה מעבר לקו.
כלים משלימים באתר
לניתוח לטווח של שבוע עד חודשיים, עם הסכמת אינדיקטורים והסתברות היסטורית - ניתוח מניות שבועי חודשי אנלייזר ANALYZER. למסחר בתוך יום המסחר, עם VWAP וטווח פתיחה - ניתוח מניות אונליין תוך יומי. לזיהוי עקבות של כסף מוסדי (Order Block, Fair Value Gap) - ניתוח מניות אונליין כסף חכם. ל-RSI, MACD, ADX ושאר המדדים - ניתוח מניות אונליין אנלייזר אינדיקטורים. לתבניות גרף כמו משולשים וראש וכתפיים - זיהוי תבניות גרף אוטומטי. לסינון מניות לפי אסכולות השקעה לפני הניתוח הטכני - מאתר המניות. ולמי שסוחר גם בקריפטו - ניתוח ביטקוין.
שאלות נפוצות
מה זה קו תמיכה וקו התנגדות?
קו תמיכה הוא קו מגמה עולה שמחבר שפלים עולים, וקו התנגדות הוא קו מגמה יורד שמחבר שיאים יורדים (StockCharts). בדף זה קו מוצג רק אם המחיר הגיע אליו ב-3 נקודות לפחות, והמחיר לא סגר מעברו מאז הנקודה הראשונה.
מה ההבדל בין קו תמיכה לרמת תמיכה אופקית?
קו תמיכה הוא קו מגמה משופע שמשנה את ערכו כל יום. רמה אופקית היא מחיר שהמחיר נבחן בו בכמה נקודות שיא ושפל שונות. רמה מתחת למחיר הנוכחי היא תמיכה, ומעליו - התנגדות.
למה לפעמים לא מופיע קו תמיכה או התנגדות?
כי בטווח שנבחר אין קו מגמה עולה (או יורד) שהמחיר הגיע אליו 3 פעמים בלי לסגור מעברו. במקרה כזה כתוב זאת במפורש, בלי מספר חלופי.
איזה טווח ימים כדאי לבחור?
30 ימים מראים את הרמות של השבועות האחרונים, 60 עד 90 ימים מתאימים לסווינג, ו-150 עד 360 ימים לעמדה ארוכה. ככל שהטווח ארוך יותר, יש יותר נקודות שיא ושפל, ולכן יותר סיכוי למצוא קו עם 3 נגיעות.
מה זה תעלה, ואיך הכלי מחליט שהקווים מקבילים?
תעלה היא שני קווים מקבילים שהמחיר נע ביניהם. לפי StockCharts ומרפי משרטטים קודם קו מגמה ראשי, ואז קו מקביל לו דרך נקודת התגובה בצד השני - כך שהקווים מקבילים מלכתחילה, בלי שום סף.
מה זה גאפ פתוח?
גאפ למעלה נוצר כשהשפל של היום גבוה מהשיא של היום שלפניו (ולהפך לגאפ למטה). הוא פתוח עד שהמחיר חוזר לרמה של היום שלפני הגאפ - כך StockCharts מגדיר סגירת גאפ.
על איזו תנועה מחושב פיבונאצ׳י?
על התנועה בטווח שנבחר: מהשפל הנמוך לשיא הגבוה (או להפך, לפי מה שקרה אחרון). הרמות הן 23.6%, 38.2%, 50% ו-61.8%, כמו ב-StockCharts. אלה אזורי התראה, לא נקודות היפוך ולא תחזית.
האם קו תמיכה יכול להישבר?
כן. לפי בולקובסקי, הסגירה הראשונה מעבר לקו היא שבירה. קו שנשבר לא מוצג. רמה אופקית שנשברה מחליפה תפקיד - תמיכה הופכת להתנגדות ולהפך (מרפי).
האם הדף חוזה לאן המחיר ילך?
לא. כל מה שמוצג מתאר מה כבר קרה בנתוני המחיר. רמות תמיכה והתנגדות יכולות להישבר בכל רגע.
לכל הכלים באתר - טכניים ופונדמנטליים - חזרו אל אנלייזר ניתוח מניות נאסד״ק אונליין ANALYZER.