מה זה SOXX ומה בודקים בניתוח שלו
מדד SOXX הוא הדרך המקובלת למעקב אחרי ענף השבבים האמריקאי כולו במבט אחד. במקום לבדוק בנפרד את AMD, NVIDIA, Intel, Micron ו-Broadcom, מסתכלים על נייר אחד שמחזיק את כולן יחד עם עוד כ-25 חברות שבבים וציוד. הניתוח בדף מחשב: מגמה ראשית ובינונית לפי ממוצעים נעים, חוזק יחסי מול הנאסד"ק, RSI, קווי מגמה, רמות תמיכה והתנגדות ותעלת מחיר. כל ממצא מוסבר בעברית, ולכל כלל יש מקור מהספרות המקצועית - ג'ון מרפי, StockCharts ותומאס בולקובסקי.
מדד או קרן סל - ההבדל שחשוב להבין לפני הניתוח
למרות השם המקובל, SOXX היא קרן סל (ETF) של iShares שנסחרת בנאסד"ק כמו מניה, ועוקבת אחרי מדד המוליכים למחצה NYSE Semiconductor Index. למי שמנתח, יש לכך שתי משמעויות. ראשית, ל-SOXX יש נרות מסחר ונפח מסחר אמיתיים, ולכן אפשר להפעיל עליו את כל כלי הניתוח הטכני. שנית, המחיר של SOXX שונה לגמרי מערך המדד עצמו, ולכן מספרים מאתרים שמציגים את ערך המדד לא יתאימו למחירים בדף. מדד שבבים מוכר נוסף הוא SOX של פילדלפיה - מדד נפרד עם כללי הרכב משלו, ו-SOXX לא עוקבת אחריו.
20 המניות הגדולות ב-SOXX ומשקלן
לפי דף הקרן של iShares (30.9.2026), SOXX מחזיקה 30 מניות: 82.3% חברות שבבים ו-17.5% חברות ציוד לייצור שבבים. המשקלות משתנים כל יום עם המחירים, ולכן הטבלה מציגה את המצב נכון ל-22.10.2026, לפי רשימת האחזקות שפורסמה ב-stockanalysis.com.
| # | חברה | סימבול | משקל | תחום עיקרי |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Advanced Micro Devices | AMD | 9.22% | מעבדים ומאיצים גרפיים |
| 2 | NVIDIA | NVDA | 8.21% | מאיצים גרפיים ושבבי בינה מלאכותית |
| 3 | Intel | INTC | 8.16% | מעבדים וייצור שבבים |
| 4 | Micron Technology | MU | 7.63% | שבבי זיכרון |
| 5 | Broadcom | AVGO | 7.46% | שבבי תקשורת ושבבים ייעודיים |
| 6 | Texas Instruments | TXN | 4.58% | שבבים אנלוגיים |
| 7 | Analog Devices | ADI | 4.55% | שבבים אנלוגיים |
| 8 | Marvell Technology | MRVL | 4.51% | שבבים לתשתיות מידע |
| 9 | Qualcomm | QCOM | 4.33% | שבבים לסלולר ולתקשורת |
| 10 | KLA | KLAC | 3.60% | ציוד בקרה ומדידה לייצור שבבים |
| 11 | NXP Semiconductors | NXPI | 3.54% | שבבים לרכב ולתעשייה |
| 12 | Applied Materials | AMAT | 3.50% | ציוד לייצור שבבים |
| 13 | Monolithic Power Systems | MPWR | 3.27% | ניהול צריכת חשמל |
| 14 | Lam Research | LRCX | 3.26% | ציוד לייצור שבבים |
| 15 | Taiwan Semiconductor (TSMC) | TSM | 3.25% | ייצור שבבים בהזמנה |
| 16 | Teradyne | TER | 2.83% | ציוד לבדיקת שבבים |
| 17 | SK hynix | SKHY | 2.62% | שבבי זיכרון |
| 18 | Microchip Technology | MCHP | 2.35% | מיקרו-בקרים |
| 19 | Astera Labs | ALAB | 2.17% | קישוריות למרכזי נתונים |
| 20 | ON Semiconductor | ON | 1.67% | שבבי הספק לרכב ולתעשייה |
מה ההרכב אומר על התנהגות הקרן
ריכוזיות גבוהה. חמש המניות הגדולות הן 40.7% מהקרן, עשר הגדולות 62.3%, ועשרים הגדולות 90.7%. דוח רבעוני של AMD, NVIDIA, Intel, Micron או Broadcom יכול להזיז את כל המדד.
ענף שלם, לא רק בינה מלאכותית. לצד חברות המאיצים יש בקרן שבבי זיכרון (Micron, SK hynix), שבבים אנלוגיים ושבבים לרכב (Texas Instruments, Analog Devices, NXP, ON), וחברות ציוד (KLA, Applied Materials, Lam Research, Teradyne). כל קבוצה מגיבה לגורמים אחרים.
חברה ישראלית. גם טאואר סמיקונדקטור (Tower Semiconductor) נכללת בקרן, במשקל של כ-1% (מקום 24 ברשימה באותו מועד).
המשקלות זזים. בדף הקרן מ-30.9.2026 Intel הייתה במקום הראשון (9.59%), ושלושה שבועות אחר כך AMD הובילה. לכן כדאי לבדוק את ההרכב העדכני לפני שמסיקים מסקנות על מניה מסוימת.
ההשפעה של מניות השבבים על הנאסד"ק ועל השוק
ג'ון מרפי, מחבר "Technical Analysis of the Financial Markets", כתב ב-StockCharts ש"כשמדד השבבים עולה, שאר סקטור הטכנולוגיה בדרך כלל עולה אחריו", ושעלייה בסקטור הטכנולוגיה "בדרך כלל טובה לשוק כולו". מסיבה זו הוא עקב אחרי היחס בין מדד השבבים לנאסד"ק ול-S&P 500: עלייה ביחס סימנה לו שהשבבים מובילים את השוק, וירידה ביחס - שההובלה נחלשת. חברות כמו NVIDIA, Broadcom ו-AMD הן גם מהגדולות בנאסד"ק 100, ולכן תנועה חדה במניות השבבים מורגשת מיד במדדים הרחבים.
לכן המעקב אחרי SOXX רלוונטי גם למי שלא מחזיק אף מניית שבבים: הוא נותן תמונה על מצב הטכנולוגיה ועל התיאבון לסיכון בשוק. בדף מוצג היחס בין SOXX ל-QQQ (קרן הסל של נאסד"ק 100) בגרף נפרד, בדיוק לשם כך.
תנודתיות - בטא של 2
לפי דף הקרן, הבטא של SOXX מול S&P 500 (שלוש שנים) היא 2.06: בממוצע הקרן זזה בערך פי שניים מהשוק, גם למעלה וגם למטה. דוגמה מהנתונים בדף: ב-22.10.2026 SOXX ירדה מ-510.36 ל-475.69 דולר ביום אחד, ירידה של 6.79%.
ממה SOXX מושפע
הביקוש לשבבים ומחזור הזיכרון
לפי איגוד תעשיית המוליכים למחצה (SIA), בפרסום מ-5.10.2026, המכירות העולמיות של שבבים באוגוסט 2026 הגיעו ל-159.7 מיליארד דולר - עלייה של 144.3% לעומת אוגוסט 2025. חלק גדול מהביקוש מגיע ממרכזי נתונים לבינה מלאכותית, וחלק מהזיכרון. מחירי הזיכרון עולים ויורדים במחזורים, ולכן Micron ו-SK hynix מושפעות מהם יותר משאר החברות בקרן.
השקעות בבינה מלאכותית
חלק מהחברות הגדולות בקרן מוכרות בעיקר לחברות שבונות מרכזי נתונים. כשמשקיעים מתחילים לחשוש שההשקעות העצומות בבינה מלאכותית לא יחזירו את עצמן, מניות השבבים נפגעות ראשונות - כך דווח גם על הירידות בסוף אוקטובר 2026.
שרשרת האספקה וציוד הייצור
כ-17.5% מהקרן הן חברות ציוד לייצור שבבים. ההזמנות שלהן תלויות בתוכניות ההשקעה של יצרניות השבבים, וכל מגבלה ברכיבים מורגשת אצלן מהר. ב-22.10.2026 מנכ"ל Lam Research הזהיר שמגבלות אספקה של רכיבים ימשיכו להגביל את יצרניות השבבים גם ב-2027 - ובאותו יום SOXX ירדה ב-6.79%.
דוחות החברות הגדולות
עונת הדוחות של AMD, NVIDIA, Intel, Micron ו-Broadcom היא תקופה של תנודות חדות במדד. בגלל המשקל הגבוה שלהן, הפתעה בדוח של אחת מהן מזיזה את SOXX כולה.
מדיניות סחר וגיאופוליטיקה
מכסים על יבוא שבבים לארה"ב, הגבלות על ייצוא שבבים מתקדמים לסין, והתלות של הענף כולו בייצור בטייוואן (TSMC) משפיעים ישירות על ההכנסות של החברות בקרן. המצב בתחום הזה משתנה לעתים קרובות, ולכן כדאי לבדוק את ההודעות הרשמיות העדכניות לפני שמסיקים מסקנות.
מה מחושב בדף ולפי איזה מקור
מגמה ראשית ובינונית: ממוצעים של 200 ו-50 יום
לפי מרפי (10 Laws of Technical Trading), הממוצע של 50 יום משמש למגמה הבינונית, והממוצע של 200 יום למגמה הראשית, ו"תנועת המחיר מעל או מתחת לממוצעים נותנת איתותים אובייקטיביים". הדף מציג לכל ממוצע אם הסגירה האחרונה מעליו או מתחתיו, ובכמה אחוזים.
Golden Cross ו-Death Cross
לפי ההגדרה של Nasdaq, Golden Cross הוא חיתוך של הממוצע של 50 יום מעל הממוצע של 200 יום, ו-Death Cross הוא החיתוך ההפוך. הדף מציג את החיתוך האחרון שנמצא בנתונים ואת התאריך שלו.
חוזק יחסי: SOXX מול QQQ
שיטת ה-Price Relative של StockCharts: מחלקים את מחיר SOXX במחיר QQQ. היחס עולה כש-SOXX עולה יותר מ-QQQ, או יורד פחות ממנו. לפי StockCharts, היחס במגמת עלייה כשהוא יוצר שיאים ושפלים עולים, ובמגמת ירידה כשהוא יוצר שיאים ושפלים יורדים. יחס מתחת לממוצע של 150 יום שלו מצביע על מגמת ירידה בחוזק היחסי.
RSI לפי Wilder
ה-RSI בדף מחושב בשיטה המקורית של ג'. וולס ויילדר, שהמציא את המתנד ב-1978: תקופה של 14 ימים, ממוצע פשוט של 14 השינויים הראשונים, ואחר כך ההחלקה של Wilder - כל יום חדש מקבל משקל של 1/14. יש גם גרסה נפוצה שמחשבת ממוצע פשוט של 14 הימים האחרונים בכל יום מחדש, והיא נותנת ערכים אחרים. בדף הזה נבחרה השיטה של Wilder, כי כך מוגדר המדד בספרות. לפי מרפי, RSI מעל 70 הוא קניית יתר ומתחת ל-30 - מכירת יתר.
קווי מגמה, תמיכה, התנגדות ותעלה
על הגרף מסומנים קו תמיכה עולה וקו התנגדות יורד, רמות אופקיות, תעלה, גאפים פתוחים ורמות פיבונאצ'י - אותם כללים כמו בדף תמיכה והתנגדות למניות נאסד"ק: נקודות שיא ושפל לפי בולקובסקי, קו שנבחן לפחות 3 פעמים (StockCharts), סקאלה לוגריתמית, ושבירה רק בסגירה מעבר לקו. ברירת המחדל היא 180 ימי מסחר, ואפשר לעבור ל-90 או 30 בלי ניתוח נוסף. הטווחים הם בחירה של האתר - לא נמצא להם מקור בספרות. בטווח קצר נוצרות מעט נקודות שיא ושפל, ולכן לעתים לא יימצא קו עם 3 נגיעות; במקרה כזה הדף מציג את נקודות השיא והשפל שזוהו בטווח.
נפח מסחר
בתחתית הגרף מוצגות עמודות הנפח. לפי מרפי, "מגמת עלייה יציבה צריכה תמיד להיות מלווה בנפח עולה". אין בדף סף מספרי לנפח, כי אין לו מספר במקור.
מחיר בטרום מסחר ואחרי מסחר - נקודת ייחוס בלבד
הנרות בדף הם של ימי מסחר שנסגרו. כשהמסחר בארה"ב סגור, אפשר להקליד את מחיר SOXX מטרום מסחר או מאחרי מסחר. המחיר מוצג בקו צהוב והמרחקים מהקווים מחושבים מולו, אבל הוא לא נכנס לשום חישוב. גם אם המחיר שהוקלד עובר קו - זו עדיין לא שבירה: לפי בולקובסקי, שבירה נקבעת בסגירת יום.
איך לקרוא את הניתוח - צעד אחר צעד
1. מגמה ראשית: האם הסגירה מעל הממוצע של 200 יום.
2. מגמה בינונית: הסגירה מול הממוצע של 50 יום, והחיתוך האחרון בין הממוצעים.
3. מי מוביל: האם SOXX חזק מ-QQQ או חלש ממנו, ואם היחס מעל הממוצע של 150 יום שלו.
4. RSI: מעל 70, מתחת ל-30, או באמצע.
5. קווים ורמות: איפה התמיכה וההתנגדות, ובאיזה מחיר כל אחת תיחשב שבורה. הכפתור "מה אני רואה בגרף?" מרכז את המחירים האלה.
טעויות נפוצות
להשוות למספרי המדד. SOXX היא קרן סל, והמחיר שלה שונה מערך המדד שהיא עוקבת אחריו.
לשכוח את הבטא. תנועה של 3% ב-SOXX היא תנועה רגילה לנייר שזז בממוצע פי שניים מהשוק.
להתעלם מהריכוזיות. כשחמש מניות הן 40% מהקרן, הדוחות שלהן חשובים יותר מכל אינדיקטור.
לקרוא מחיר טרום מסחר כשבירה. שבירה נקבעת בסגירת יום בלבד.
כלים נוספים באתר
לניתוח טכני של כל מניית נאסד"ק בנפרד, כולל תבניות גרף, אינדיקטורים וכסף חכם - ניתוח מניות טכני. לקווי תמיכה והתנגדות של מניה בודדת, כולל כל אחת מ-20 המניות שבטבלה - תמיכה והתנגדות למניות נאסד"ק. למי שעוקב גם אחרי קריפטו - ניתוח ביטקוין. ולמי שרוצה לתרגל מסחר במניות השבבים בלי סיכון, עם כסף וירטואלי בלבד - תיק מניות אונליין דמו - סימולטור מסחר.
שאלות נפוצות
מה זה מדד SOXX?
SOXX היא קרן סל של iShares שעוקבת אחרי מדד המוליכים למחצה NYSE Semiconductor Index. לפי דף הקרן (30.9.2026) היא מחזיקה 30 מניות של חברות שבבים וחברות ציוד לייצור שבבים.
אילו מניות הכי גדולות ב-SOXX?
נכון ל-22.10.2026: AMD (9.22%), NVIDIA (8.21%), Intel (8.16%), Micron (7.63%) ו-Broadcom (7.46%). חמש המניות האלה הן 40.7% מהקרן.
מה ההבדל בין SOXX ל-SOX?
SOX הוא מדד השבבים של פילדלפיה - מספר מחושב שלא נסחר. SOXX היא קרן סל שנסחרת בבורסה ועוקבת אחרי מדד אחר, NYSE Semiconductor Index.
למה SOXX חשוב גם למי שלא מחזיק מניות שבבים?
לפי ג'ון מרפי, כשמדד השבבים עולה, סקטור הטכנולוגיה בדרך כלל עולה אחריו, ועלייה בטכנולוגיה בדרך כלל טובה לשוק כולו.
אילו אינדיקטורים מחושבים בדף?
ממוצעים של 50 ו-200 יום, Golden Cross ו-Death Cross, חוזק יחסי מול QQQ עם ממוצע של 150 יום, RSI לפי Wilder, קווי מגמה, רמות תמיכה והתנגדות, תעלה, גאפים, פיבונאצ'י ונפח מסחר.
האם המחיר שאני מקליד משנה את הניתוח?
לא. הוא נקודת ייחוס בלבד: מוצג בקו צהוב, והמרחקים מהקווים מחושבים מולו. כל החישובים מבוססים על סגירות יומיות.
כמה ניתוחים אפשר לבצע?
2 ניתוחים ביום לכל מבקר, בלי הרשמה. אחרי הניתוח אפשר להחליף טווח, להזין מחיר ולהדליק או לכבות שכבות בלי לנצל ניתוח נוסף.
האם הדף ממליץ לקנות או למכור?
לא. הדף מתאר מה כבר קרה בנתונים לפי כללים מהספרות המקצועית. זה לא תחזית ולא ייעוץ השקעות.
מקורות
דף הקרן של iShares SOXX (30.9.2026) · רשימת האחזקות של SOXX ב-stockanalysis.com (22.10.2026) · John Murphy, 10 Laws of Technical Trading ומאמר על מדד השבבים (StockCharts) · StockCharts ChartSchool: Price Relative, Trend Lines, Support & Resistance, Price Channel, Gaps, Fibonacci Retracements · Nasdaq Glossary: Golden Cross · J. Welles Wilder, New Concepts in Technical Trading Systems (1978) · Thomas Bulkowski, thepatternsite.com · SIA, דיווח המכירות לאוגוסט 2026.